Fusions Acquisitions

Body

De par le monde, de nombreuses entreprises procèdent à des opérations de fusion-acquisition pour améliorer leur compétitivité, mais nombre d'entre elles n'arrivent pas à la valeur attendue. Cet échec est souvent dû à l'insuffisance de due diligence en amont, une préparation et une exécution opérationnelle défaillante ou l'insuffisance d'implication et de ressources allouées par la direction à l'opération. Ces problèmes peuvent être évités grâce à une meilleure compréhension des enjeux ainsi qu'à l'accès à des ressources et expertises adaptées.

Les solutions Fusions Acquisitions de Protiviti aident les organisations à évaluer ces opérations avec une vision complète et globale des opportunités et des risques associés. Pour une opération est en cours, Protiviti aide les entreprises à avancer rapidement, en réduisant les effets sur les opérations, tout en mettant en œuvre les changements qui permettent de réaliser la valeur attendue.

Nos solutions incluent:

STRATEGIE

Notre équipe de professionnels expérimentés assistera vos dirigeants pour l'élaboration et l'exécution de la phase stratégique au cours de laquelle le conseil d'administration et la direction se réunissent pour décider de la direction que doit prendre l'entreprise, des facteurs externes à considérer et des leviers - croissance organique, fusion, acquisition ou cession - sur lesquels l'entreprise s'appuiera pour atteindre ses objectifs.

Protiviti peut proposer un calendrier optimal pour les fusions, acquisitions et cessions à envisager en fonction de nombreux facteurs internes et externes, ainsi qu'un business plan adapté aux transactions. Nous proposons un plan basé sur des objectifs et/ou sur des scénarios. Le plan basé sur des objectifs à une échéance donnée articule la vision de l'entreprise et développe des plans annuels progressifs pour l'atteindre. Inversement, le plan basé sur des scénarios est utilisé dans des situations où l'environnement externe est incertain et nécessite une exécution rapide et agile. Ceux-ci permettent à nos clients d'avoir plusieurs plans à disposition dans un environnement incertain.

DUE DILIGENCE

Les transactions qui ont fait l'objet d'un processus de due diligence adapté sont, in fine, les plus réussies. L'évaluation de l'efficacité des processus, de l'infrastructure, des systèmes et du reporting financier, ainsi que l'identification des domaines dans lesquels l'apport de fonds seront nécessaires, sont des étapes essentielles pour mener une due diligence efficace et pour maximiser la valeur de l'opération.

Protiviti propose une solution intégrée avec un interlocuteur unique fournissant une assistance sur les audits financiers, fiscaux, informatiques, de conformité et de ressources humaines du côté acheteur. Nos clients bénéficient également de l'expérience de Protiviti en matière de services de due diligence côté vendeur, d'identification des risques, de mise en évidence des éléments clés de la transaction et d'informations sur les synergies potentielles. Notre approche est adaptée à chaque transaction pour optimiser la valeur et fournir un produit de qualité dans les meilleurs délais. L'équipe M&A de Protiviti a une expérience considérable dans le conseil aux clients sur une large gamme de sujets allant des points mineurs relatifs à la négociation aux points majeurs pouvant conduire à l'arrêt de l'opération envisagée.

INTEGRATION

Un plan d'intégration bien structuré avant et après l'acquisition prévoit un processus de suivi et d'évaluation continus de l'intégration d'une acquisition dans l'entreprise et du respect des procédures d'intégration. Les entreprises doivent planifier, exécuter, contrôler et évaluer de manière appropriée le succès de l'intégration de l'acquisition.

Les consultants de Protiviti assistent la direction dans tous les aspects de l'intégration d'une acquisition, de la planification financière à l'évaluation des technologies de l'information, en passant par l'évaluation des opportunités d'amélioration de l'activité. Le résultat est un processus d'intégration où toutes les activités sont étroitement coordonnées sur des sujets tels que l'infrastructure informatique et financière, les applications, les données, la gestion financière, les accords contractuels, les processus, les projets, les mécanismes de gouvernance ...

DESINVESTISSEMENTS ET CARVE-OUTS

Ce type d'opération est toujours générateur de perturbations ; cependant, le coût d'une transformation incorrecte ou d'une exécution défaillante peut faire la différence entre les félicitations des actionnaires et une mauvaise publicité en première page de la presse économique. Les équipes de direction et les conseils d'administration ont besoin d'aide pour naviguer entre les obstacles d'une éventuelle cession, d'une scission ou d'une introduction en bourse. Pour conclure, ces opérations sont complexes dans de nombreux domaines et méritent d'être exécutées selon les meilleures pratiques et de faire l'objet d'une analyse sectorielle spécifique.

Protiviti propose une approche globale de ces opérations, depuis un plan basé sur des scénarios lorsque les résultats sont incertains jusqu'au plan cible pour une entreprise qui sait exactement quelle sera sa configuration post opération. Protiviti assiste ses clients à différents stades du processus, de la mise en place de la cellule de gestion de l'opération, à la structuration des accords cadres (Transaction Service Agreement), en passant par l'organisation cible et à la négociation des transactions jusqu'à leur exécution complète . Nos clients et partenaires peuvent nous faire confiance pour l'étude des options stratégiques ainsi que la déclinaison opérationnelle de la stratégie retenue.

CAPITAL INVESTISSEMENT

L'environnement actuel du marché présente à la fois des défis et des opportunités pour le modèle opérationnel traditionnel du capital-investissement. Les entreprises qui se concentrent sur des problématiques opérationnelles bénéficient d'un avantage concurrentiel grâce à la capacité de renforcer les entreprises dans lesquelles elles ont investi tout en identifiant et en atténuant les défis présentés par des marchés en évolution rapide. De plus en plus, les entreprises cherchent à mettre en œuvre des programmes de gestion des risques à l'échelle du portefeuille afin de créer une meilleure gouvernance et une plus grande confiance. Au niveau du portefeuille, l'accent est mis sur l'exécution de transformations d'activités, opérationnels et financiers ciblés qui améliorent les flux de trésorerie et renforcent le positionnement concurrentiel.

Les sociétés de capital-investissement se tournent vers Protiviti pour sa capacité à résoudre des problèmes, dans le cadre de leur recherche et de leur processus de création de valeur. De nos compétences en matière de conseil aux entreprises à notre gestion des risques et à l'expertise de nos services d'audit interne, nous travaillons avec des sociétés de capital-investissement et des dirigeants de de fonds pour les aider à acquérir une plus grande confiance dans un environnement en forte évolution. Nous cherchons à comprendre les forces, les risques et les opportunités uniques des entreprises de votre portefeuille et à comprendre où vous voulez les amener. Nous collaborons ensuite avec vous pour élaborer des solutions personnalisées qui maximisent vos chances de réussite et nous vous apportons une équipe multidisciplinaire de professionnels adaptée à votre situation.

INTRODUCTION EN BOURSE

Le processus pour devenir une société faisant appel public à l'épargne est long et complexe. Cette complexité est due en grande partie aux nombreuses exigences juridiques et techniques qui doivent être satisfaites avant une introduction en bourse. Mais un aspect important - et souvent négligé - de la préparation d'une société faisant appel public à l'épargne (Public Company Readiness - PCR) implique de transformer les fonctions et les processus organisationnels de nombreuses façons. En outre, les sociétés post-IPO devront continuer à transformer ces fonctions car les exigences et les attentes à l'égard des sociétés faisant appel public à l'épargne sont différentes.

Protiviti fournit des services de transformation des sociétés publiques (PCTS) aux principales entreprises du monde entier. En tant que conseiller de confiance, Protiviti assiste la direction à toutes les étapes d'une introduction en bourse (IPO). Cela comprend l'évaluation initiale, les activités préalables à l'introduction en bourse et la mise en place d'une fonction de conformité pérenne qui répond pleinement aux exigences réglementaires de l'entreprise. De plus, Protiviti aide les entreprises à mettre en place une infrastructure pérenne pour soutenir la croissance prévue et les exigences de reporting et de conformité d'une société faisant appel public à l'épargne.